Votorantim Celulose e Papel (VCP) fechou acordo para comprar a participação de 28% na Aracruz Celulose detida pelas famílias Lorentzen, Moreira Salles e Almeida Braga (do Icatu), unidas na holding Arapar. As 127,5 milhões de ações serão adquiridas por R$ 2,71 bilhões. O acordo foi informado em comunicado à Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa).
O preço é o mesmo que havia sido acertado em agosto de 2008, antes da divulgação das fortes perdas com derivativos de câmbio registradas pela Aracruz. Essas perdas levaram a companhia a um prejuízo de US$ 2,13 bilhões e deixaram a operação em suspenso.
A Aracruz chegou a um acordo com um grupo de bancos credores estrangeiros para financiar a dívida de US$ 2,13 bilhões. A empresa terá nove anos para saldar a dívida, além de seis meses de carência. Essa solução era tida como fundamental para deslanchar a compra das ações de controle de Aracruz pela Votorantim.
Pelo acerto anunciado nesta terça, a VCP fará o pagamento em seis parcelas, sendo a primeira de R$ 500 milhões em dinheiro na data de liquidação, em 21 de janeiro. A última parcela, de R$ 300 milhões, será paga em dinheiro em 5 de julho de 2011.
Ao mesmo tempo, a VCP estendeu a outro acionista, a Arainvest - dos irmãos Safra - as mesmas condições de negócio, caso opte por também vender sua participação, que é de 28%. A holding pode se manifestar sobre isso até 21 de janeiro.
O grupo Votorantim, dono da VCP, vai adiantar à empresa R$ 600 milhões para pagar a primeira parcela do acordo com a Arapar. Caso a Arainvest também queira vender sua parte, o Votorantim fará novo aporte, de R$ 400 milhões, para que as duas contas sejam quitadas.
Cenários
No caso de as duas holdings acionistas venderem suas participações para a VCP, esta terá comprado 56% do capital votante da Aracruz. Por isso, como manda a legislação, terá de fazer uma oferta pública para adquirir as ações da Aracruz em circulação no mercado, a um preço de 80% do valor pago às duas holdings.
Nesse processo, os minoritários poderão receber em troca ações preferenciais da VCP, se desejarem, "sendo certo que na citada integralização o valor de cada ação ordinária de emissão de Aracruz será de R$ 14,56". Essa oferta pública só será realizada se a Arainvest acompanhar a holding das famílias na operação, enfatiza o fato relevante publicado pela VCP.
Dentro de cinco dias a VCP vai convocar uma Assembléia Geral Extraordinária (AGE) para deliberar aumento de seu capital social, no montante de até R$ 4,254 bilhões, com a emissão de até 223,9 milhões de ações (sendo 62,1 milhões de ordinárias) a um preço de emissão de R$ 19 por ação, para subscrição privada, com direito de preferência para os atuais acionistas. Esse preço corresponde ao valor de cotação média de 2 de dezembro de 2008 a 16 de janeiro de 2009, mais um prêmio de 11,78%. (TV Morena)
